Home Artikel. Stock Optionen, Restricted Stock, Phantom Stock, Stock Appreciation Rechte SARs und Mitarbeiter Stock Purchase Pläne ESPPs. Es gibt fünf grundlegende Arten von einzelnen Equity-Vergütungen Pläne Aktienoptionen, eingeschränkte Aktien und beschränkte Aktieneinheiten, Aktienwertsteigerungsrechte, Phantom Stock , Und Mitarbeiter Aktienkauf Pläne Jede Art von Plan bietet den Mitarbeitern mit besonderer Berücksichtigung in Preis oder Bedingungen Wir decken hier nicht einfach Angestellte das Recht, Aktien zu kaufen, wie jeder andere Investor would. Stock Optionen geben den Mitarbeitern das Recht, eine Reihe von zu kaufen Aktien zu einem festgesetzten Kurs für eine bestimmte Anzahl von Jahren in die Zukunft Restricted Stock und seine engen relativen beschränkten Aktieneinheiten RSUs geben den Mitarbeitern das Recht, Aktien zu erwerben oder zu erhalten, durch Geschenk oder Kauf, sobald bestimmte Einschränkungen, wie z Anzahl der Jahre oder die Erfüllung eines Leistungsziels, sind erfüllt Phantom Aktie zahlt einen künftigen Cash-Bonus gleich dem Wert einer bestimmten Anzahl von Aktien S Wertschätzungsrechte SARs bieten das Recht auf die Erhöhung des Wertes einer bestimmten Anzahl von Aktien, in Bar oder Aktien bezahlt Mitarbeiter Aktienkauf Pläne ESPPs bieten den Mitarbeitern das Recht, Aktien der Gesellschaft zu kaufen, in der Regel bei einem discount. Stock Options. A wenige Schlüsselkonzepte helfen zu definieren, wie Aktienoptionen work. Exercise Der Kauf von Aktien nach einer Option. Exercise Preis Der Preis, bei dem die Aktie gekauft werden kann Dies wird auch als Ausübungspreis oder Zuschuss Preis In den meisten Plänen ist der Ausübungspreis der Messe Marktwert der Aktie zum Zeitpunkt der Gewährung wird gewährt. Spread Der Unterschied zwischen dem Ausübungspreis und dem Marktwert der Aktie zum Zeitpunkt der Ausübung. Option term Die Länge der Zeit der Mitarbeiter kann die Option halten, bevor es abläuft. Vesting Die Anforderung, die erfüllt sein muss, um das Recht zu haben, die Option auszuüben - in der Regel Fortsetzung der Dienstleistung für einen bestimmten Zeitraum oder die Sitzung eines Leistungsziels. Eine Firma gewährt einem Mitarbeiter optio Ns, um eine angegebene Anzahl von Aktien zu einem definierten Stipendienpreis zu kaufen Die Optionen sind über einen bestimmten Zeitraum oder einmal bestimmte Einzel-, Gruppen - oder Unternehmensziele erfüllt. Einige Unternehmen setzen zeitbasierte Wartepläne ein, erlauben aber die Möglichkeit, Ziele sind eingegangen Einmal veräußert, kann der Mitarbeiter die Option zum Zuschusspreis jederzeit über die Optionsfrist bis zum Verfallsdatum ausüben. Zum Beispiel kann ein Mitarbeiter das Recht erhalten, 1.000 Aktien zu 10 pro Aktie zu erwerben Pro Jahr über vier Jahre und haben eine Laufzeit von 10 Jahren Wenn die Aktie steigt, wird der Mitarbeiter 10 pro Aktie zahlen, um die Aktie zu kaufen Der Unterschied zwischen dem 10 Stipendienpreis und dem Ausübungspreis ist der Spread Wenn die Aktie geht nach 25 nach Sieben Jahre, und der Mitarbeiter übt alle Optionen aus, die Spread wird 15 pro Aktie sein. Kinds von Options. Options sind entweder Anreiz-Aktienoptionen ISOs oder nicht qualifizierte Aktienoptionen NSOs, die manchmal auch als nichtstatutarische Aktienoptionen bezeichnet werden Ein Angestellter übt eine NSO aus, die Ausbreitung auf Ausübung ist dem Arbeitnehmer als ordentliches Einkommen steuerpflichtig, auch wenn die Aktien noch nicht verkauft werden. Ein entsprechender Betrag ist von der Gesellschaft abzugsfähig. Für die Aktien nach der Ausübung besteht keine gesetzlich vorgeschriebene Haltefrist Unternehmen kann eine nachträgliche Gewinne oder Verluste auf die Aktien nach Ausübung als Kapitalgewinn oder - verlust besteuert werden, wenn der Optionsnehmer die Anteile verkauft. Ein ISO ermöglicht es einem Mitarbeiter, die Besteuerung auf die Option vom Ausübungszeitpunkt bis zum Datum der Auszahlung zu verzichten Verkauf der zugrunde liegenden Aktien und 2 Lohnsteuern auf den Gesamterfolg zu den Kapitalertragsraten anstatt der gewöhnlichen Ertragsteuersätze Für die ISO-Behandlung müssen bestimmte Voraussetzungen erfüllt sein. Der Arbeitnehmer muss mindestens ein Jahr nach dem Lager halten Der Ausübungszeitpunkt und für zwei Jahre nach dem Erteilungsdatum. Nur 100.000 Aktienoptionen können in jedem Kalenderjahr erstmals ausübbar werden. Dies wird durch die Optionen gerechter Marktwert am Erteilungsdatum gemessen Dass nur 100.000 in Grant-Preis-Wert kann in Anspruch genommen werden, um in einem Jahr ausgeübt werden Wenn es überlappende Weste, wie würde auftreten, wenn Optionen werden jährlich gewährt und Weste schrittweise, Unternehmen müssen aufragende ISOs, um sicherzustellen, die Beträge, die unter anderen ausgegeben wird Stipendien werden in einem Jahr nicht mehr als 100.000 wert sein. Ein Teil eines ISO-Zuschusses, der die Grenze überschreitet, wird als NSO behandelt. Der Ausübungspreis darf nicht kleiner sein als der Marktpreis der Aktien des Unternehmens am Tag des Zuschusses. Nur Mitarbeiter können sich für ISOs qualifizieren. Die Option muss nach einem von den Aktionären genehmigten schriftlichen Plan erteilt werden, der angibt, wie viele Aktien im Rahmen des Planes als ISO ausgegeben werden können, und identifiziert die Klasse der Angestellten, die für die Erteilung der Optionen berechtigt sind Innerhalb von 10 Jahren nach dem Datum des Vorstands die Annahme des Plans erteilt werden. Die Option muss innerhalb von 10 Jahren nach dem Tag der Gewährung ausgeübt werden. Wenn zum Zeitpunkt der Gewährung der Arbeitnehmer E besitzt mehr als 10 der Stimmrechte aller ausstehenden Aktien der Gesellschaft, muss der ISO-Ausübungspreis mindestens 110 des Marktwertes der Aktie zu diesem Zeitpunkt sein und darf keine Laufzeit von mehr als fünf Jahren haben Die Regeln für ISOs erfüllt sind, dann wird der eventuelle Verkauf der Aktien als qualifizierende Disposition bezeichnet und der Mitarbeiter zahlt langfristige Kapitalertragsteuer auf die Gesamtsteigerung zwischen dem Zuschusspreis und dem Verkaufspreis. Das Unternehmen nimmt keine Steuerabzug, wenn es eine qualifizierte Disposition gibt. Wenn jedoch eine disqualifizierende Disposition vorliegt, ist die Ausbreitung der Ausübung dem Arbeitnehmer zu den gewöhnlichen Einkommensteuersätzen am häufigsten, weil der Arbeitnehmer die Aktien vor der Erfüllung der erforderlichen Haltedauer ausübt und verkauft Jegliche Erhöhung oder Verringerung des Aktienwertes zwischen Ausübung und Verkauf wird mit Kapitalertragsraten besteuert. In diesem Fall kann die Gesellschaft die Ausbreitung auf die Ausübung abziehen. Jede Zeit, die ein Angestellter ISOs ausübt und nicht verkauft, Liegen von Aktien bis zum Ende des Jahres, ist die Ausbreitung auf die Option bei der Ausübung eine Vorzugsposition für Zwecke der alternativen Mindeststeuer AMT So, obwohl die Aktien nicht verkauft worden sind, erfordert die Übung der Mitarbeiter, um den Gewinn auf hinzuzufügen Übung, zusammen mit anderen AMT-Präferenzposten, um zu sehen, ob eine alternative Mindeststeuerzahlung fällig ist. Im Gegensatz dazu können NSOs an jedermann, Angestellte, Direktoren, Berater, Lieferanten, Kunden usw. vergeben werden. Es gibt keine besonderen steuerlichen Vorteile für NSOs, Aber wie eine ISO gibt es keine Steuer auf die Gewährung der Option, aber wenn es ausgeübt wird, ist die Spanne zwischen dem Zuschuss und Ausübungspreis steuerpflichtig als ordentliches Einkommen Die Gesellschaft erhält einen entsprechenden Steuerabzug Hinweis, wenn der Ausübungspreis der NSO Ist weniger als ein fairer Marktwert, es unterliegt den aufgeschobenen Entschädigungsregelungen nach § 409A des Internal Revenue Code und kann bei der Ausübung besteuert werden und der Optionsempfänger unterliegt den Strafen. Ausübung einer Option Um eine Aktienoption auszuüben, indem sie Bargeld zum Erwerb der Aktien verwendet, indem sie Aktien austauscht, die der Besitzer bereits im Besitz eines Aktien-Swaps besitzt, indem er mit einem Börsenmakler arbeitet, um einen gleichzeitigen Verkauf zu tätigen, oder indem er einen Sell-to - Deckung Transaktion diese beiden letzteren sind oft als bargeldlose Übungen, obwohl dieser Begriff tatsächlich auch andere Übung Methoden auch hier beschrieben, die effektiv bieten, dass die Aktien verkauft werden, um den Ausübungspreis und möglicherweise die Steuern zu decken Jede einzelne Unternehmen kann jedoch vorsehen Nur ein oder zwei dieser Alternativen Private Unternehmen bieten nicht den gleichen Tag oder verkaufen-to-Cover-Verkäufe, und nicht selten beschränken die Ausübung oder den Verkauf der Aktien durch Übung erworben, bis das Unternehmen verkauft wird oder geht public. Under Regeln Für Aktienbeteiligungspläne, die im Jahr 2006 FAS 123 R wirksam werden sollen, müssen die Unternehmen ein Optionspreismodell verwenden, um den Barwert aller Optionspreise zum Zeitpunkt der Gewährung zu berechnen und dies als Aufwand zu erklären Gewinn - und Verlustrechnungen Die erfassten Aufwendungen sind auf der Grundlage der Erfahrungen der Vesting-Aktie anzupassen, so dass nicht genutzte Aktien nicht als Entschädigungsgeld eingestuft werden. Restricted Stock. Restricted Stock Pläne bieten den Mitarbeitern das Recht, Aktien zu marktüblichen Werten oder einem Abschlag zu erwerben, oder Mitarbeiter können erhalten Aktien ohne Kosten Allerdings sind die Anteile Angestellten erwerben nicht wirklich ihre noch - sie können nicht in Besitz von ihnen, bis bestimmte Beschränkungen verfallen Am häufigsten, die Ausübungsbeschränkung verfallen, wenn der Mitarbeiter weiterhin für das Unternehmen für eine bestimmte Anzahl von Jahren arbeiten, oft Drei bis fünf zeitbasierte Beschränkungen können alle auf einmal oder allmählich verfallen. Es könnten jedoch alle Einschränkungen verhängt werden. Das Unternehmen könnte jedoch die Anteile beschränken, bis bestimmte Unternehmens-, Abteilungs - oder Einzelleistungsziele mit beschränkten Bestandseinheiten RSUs, Mitarbeitern erreicht werden Bekomme keine Aktien, bis die Beschränkungen auslaufen. In der Tat sind die RSUs wie die Phantom-Aktien in Shar Anstelle von cash. With eingeschränkte Aktienprämien können Unternehmen entscheiden, ob sie Dividenden ausschütten, Stimmrechte ausgeben oder dem Arbeitnehmer weitere Vorzüge eines Aktionärs vor der Ausübung geben. Mit den RSUs wird die Strafgesetzgebung dem Arbeitnehmer unter den Steuerregelungen ausgelöst Aufgeschobene Entschädigung Wenn die Arbeitnehmer beschränkte Bestände vergeben werden, haben sie das Recht, die so genannte Sektion 83 b Wahl zu treffen. Wenn sie die Wahl treffen, werden sie zu den gewöhnlichen Einkommensteuersätzen auf dem Schnäppchenelement der Auszeichnung zum Zeitpunkt des Zuschusses besteuert Die Aktien wurden einfach dem Arbeitnehmer gewährt, dann ist das Schnäppchenelement ihr voller Wert Wenn manche Gegenleistung bezahlt wird, dann basiert die Steuer auf der Differenz zwischen dem, was bezahlt wird, und dem Marktwert zum Zeitpunkt des Zuschusses, wenn der volle Preis ist Bezahlt, gibt es keine Steuer Jede künftige Änderung des Wertes der Aktien zwischen der Einreichung und dem Verkauf wird dann als Kapitalgewinn oder - verlust besteuert, nicht ordentliches Einkommen Ein Angestellter, der keine 83 b wählt Ion muss die ordentlichen Ertragsteuern auf die Differenz zwischen dem Betrag, der für die Aktien gezahlt wird, und ihrem fairen Marktwert zahlen, wenn die Beschränkungen ausfallen. Folgende Wertänderungen sind Kapitalgewinne oder Verluste. Empfänger von RSUs sind nicht berechtigt, § 83 b Wahlen zu tätigen. Der Arbeitgeber erhält Ein Steuerabzug nur für Beträge, auf die die Arbeitnehmer Einkommenssteuern zahlen müssen, unabhängig davon, ob ein Abschnitt 83 b Wahl getroffen wird. Ein Abschnitt 83 b Wahl hat ein gewisses Risiko Wenn der Arbeitnehmer die Wahl trifft und die Steuer zahlt, aber die Beschränkungen niemals verfallen, wird der Arbeitnehmer Bekommt nicht die Steuern bezahlt zurückerstattet, noch wird der Mitarbeiter die Aktien erhalten. Restricted Aktienbuchhaltung Parallelen Option Buchhaltung in den meisten Punkten Wenn die einzige Einschränkung ist zeitbasierte Vesting, Unternehmen machen für eingeschränkte Bestände, indem sie zunächst die gesamten Entschädigung Kosten zu der Zeit Die Auszeichnung erfolgt jedoch kein Optionspreismodell verwendet wird Wenn der Mitarbeiter einfach 1.000 beschränkte Aktien im Wert von 10 pro Aktie gegeben wird, dann eine 10.000 c Ost wird anerkannt Wenn der Mitarbeiter die aktien zum beizulegenden zeitwert kauft, wird bei einer diskontierung kein erhobener erstattungsbetrag erhoben, der als kostenpflichtig eingestuft wird. Die Kosten werden dann über den Zeitraum des Ausübungsbetrages amortisiert, bis die Beschränkungen auslaufen. Weil die Rechnungslegung auf der Initiale beruht Kosten, Unternehmen mit niedrigen Aktienkurse werden feststellen, dass eine Ausübungspflicht für die Auszeichnung bedeutet, dass ihre Buchhaltungskosten sehr niedrig sein werden. Wenn die Ausübung von der Leistung abhängig ist, dann schätzt das Unternehmen, wann das Leistungsziel wahrscheinlich erreicht wird und erkennt die Kosten über Die erwartete Wartezeit Wenn die Performance-Bedingung nicht auf Aktienkursbewegungen beruht, wird der ausgewiesene Betrag für Prämien angepasst, die nicht erwartet werden, um zu werfen, oder die niemals wohnen, wenn sie auf Aktienkursbewegungen basiert, ist es nicht angepasst, um Auszeichnungen zu reflektieren Dass aren t erwartet oder don t vest. Restricted Aktie unterliegt nicht den neuen aufgeschobenen Vergütungsplan Regeln, aber RSUs sind. Phantom Stock und Stock Appreciation Rights. Stock Wertschätzungsrechte SARs und Phantom Stocks sind sehr ähnliche Konzepte Beide im Wesentlichen sind Bonuspläne, die nicht Aktien, sondern eher das Recht auf eine Auszeichnung auf der Grundlage der Wert der Gesellschaft s Aktien zu erhalten, daher die Begriffe Anerkennung Rechte und Phantom SARs in der Regel bieten dem Mitarbeiter mit Eine Bar - oder Bestandszahlung, die auf der Erhöhung des Wertes einer bestimmten Anzahl von Aktien über einen bestimmten Zeitraum beruht. Die Phantom-Aktie stellt eine Bar - oder Aktienprämie auf Basis des Wertes einer bestimmten Anzahl von Aktien zur Verfügung, die am Ende ausgezahlt werden soll Eines bestimmten Zeitraums SARs haben möglicherweise nicht ein bestimmtes Abrechnungsdatum wie Optionen, die Mitarbeiter können Flexibilität haben, wann zu wählen, um die SAR Phantom Aktie ausüben können Dividenden gleichwertige Zahlungen SARs würde nicht Wenn die Auszahlung erfolgt ist, ist der Wert der Auszeichnung wird als ordentliches Einkommen an den Arbeitnehmer besteuert und ist dem Arbeitgeber abzugsfähig Einige Phantompläne bedingen den Erhalt der Auszeichnung bei der Erfüllung bestimmter Ziele wie Umsatz, Gewinne, Oder andere Ziele Diese Pläne beziehen sich oft auf ihre Phantom-Aktie als Performance-Einheiten Phantom-Aktien und SARs können an jedermann gegeben werden, aber wenn sie weitgehend an Mitarbeiter ausgegeben werden und ausgegeben werden, um bei der Kündigung auszahlen, gibt es eine Möglichkeit, dass sie berücksichtigt werden Ruhestandspläne und unterliegt den föderalen Rentenplanregeln Sorgfältige Planstrukturierung kann dieses Problem vermeiden. Weil SARs und Phantompläne im Wesentlichen Cash-Boni sind, müssen Unternehmen herausfinden, wie man sie bezahlen kann Auch wenn die Auszeichnung in Aktien ausgezahlt wird, werden die Mitarbeiter Wollen die Aktien zu verkaufen, zumindest in ausreichender Höhe, um ihre Steuern zu zahlen Ist das Unternehmen nur ein Versprechen zu zahlen, oder hat es wirklich beiseite legen die Mittel Wenn die Auszeichnung auf Lager bezahlt wird, gibt es einen Markt für die Aktie Wenn es Ist nur ein Versprechen, werden die Angestellten glauben, dass der Nutzen ist so phantom wie die Aktie Wenn es in echten Mittel für diesen Zweck beiseite gesetzt wird, wird das Unternehmen nach Steuern steuern beiseite und nicht im Geschäft Viele kleine , Wachstumsorientierte Unternehmen können es sich nicht leisten, dies zu tun. Der Fonds kann auch einer überhöhten kumulierten Ertragssteuer unterliegen. Wenn andererseits Anteile Anteile sind, können die Aktien durch Kapitalmärkte bezahlt werden, wenn das Unternehmen öffentlich oder durch Erwerber geht, wenn Das Unternehmen ist verkauft. Phantom-Aktien und Cash-Settled-SARs unterliegen der Haftungsrechnungslegung, dh die damit verbundenen Buchhaltungskosten werden erst abgerechnet, wenn sie auszahlen oder auslaufen. Für Bargeld-SARs wird der Vergütungsaufwand für jedes Quartal geschätzt Ein Options-Preismodell, das dann aufgetaucht ist, wenn die SAR für Phantom-Aktien abgewickelt wird, wird der zugrunde liegende Wert jedes Quartal berechnet und durch das endgültige Abrechnungsdatum aufgerichtet. Die Phantom-Aktie wird in gleicher Weise behandelt wie die verzögerte Barvergütung. Wenn eine SAR auf Lager abgewickelt wird, dann ist die Rechnungslegung die gleiche wie für eine Option Die Gesellschaft muss den beizulegenden Zeitwert des Zuschusses bei der Gewährung erfassen und den Aufwand über die erwartete Dienstzeit verhältnismäßig erheben Wenn die Auszeichnung leistungsorientiert ist, muss das Unternehmen abschätzen, wie lange es dauert, bis das Ziel erreicht ist. Wenn die Performance-Messung an den Aktienkurs des Unternehmens gebunden ist, muss sie ein Optionspreismodell verwenden, um festzustellen, wann und ob das Ziel wird Getroffen werden. Employee Stock Purchase Pläne ESPPs. Employee Aktienkauf Pläne ESPPs sind formale Pläne, um Mitarbeiter zu ermöglichen, Geld über einen Zeitraum, der als Angebotszeitraum, in der Regel aus steuerpflichtigen Abrechnungsabzügen, zu bezahlen, um Lager am Ende des Angebots zu kaufen Zeitraum Pläne können nach § 423 des Internal Revenue Code oder nicht qualifizierten qualifizierten Plänen qualifiziert werden, um den Mitarbeitern die Möglichkeit zu geben, eine Kapitalgewinnung auf etwaige Gewinne aus im Rahmen des Plans erworbenen Aktien zu ergreifen, wenn ähnliche Regeln wie für ISOs erfüllt sind, vor allem diese Aktien Hielt für ein Jahr nach der Ausübung der Option, Aktien zu kaufen und zwei Jahre nach dem ersten Tag des Angebots Zeitraum. Qualisierung ESPPs haben eine Reihe von Regeln, am wichtigsten. Nur Mitarbeiter der Arbeitgeber Sponsoring der ESPP und Mitarbeiter von Muttergesellschaft oder Tochtergesellschaften können teilnehmen. Plans müssen von Aktionären innerhalb von 12 Monaten vor oder nach der Annahme der Annahme genehmigt werden. Alle Mitarbeiter mit zwei Jahren des Dienstes müssen mit bestimmten Ausschlüssen für Teilzeit und vorübergehend zugelassen werden Mitarbeitern sowie hochkompensierten Mitarbeitern Mitarbeiter, die mehr als 5 des Grundkapitals des Unternehmens besitzen, können nicht einbezogen werden. Kein Mitarbeiter kann mehr als 25.000 Aktien anbieten, basierend auf dem Marktwert des Börsenplatzes zu Beginn des Angebotszeitraums Einmaliges Kalenderjahr. Die Höchstlaufzeit eines Angebotszeitraums darf 27 Monate nicht überschreiten, es sei denn, der Kaufpreis basiert nur auf dem Marktwert zum Zeitpunkt des Kaufs, in welchem Fall die Angebotsfristen bis zu fünf Jahre lang liegen können Kann bis zu 15 Rabatt auf entweder den Preis am Anfang oder Ende des Angebots Zeitraum, oder eine Wahl der unteren der beiden. Plans nicht erfüllen diese Anforderungen sind nein Nqualifiziert und tragen keine besonderen steuerlichen Vorteile. In einem typischen ESPP schreibt sich der Mitarbeiter in den Plan ein und bezeichne, wieviel von den Gehaltsschecks abgezogen wird. Während eines Angebotszeitraums haben die teilnehmenden Mitarbeiter regelmäßig Geld von ihrer Bezahlung auf eine Nachsteuer abgezogen Basis und in ausgewiesenen Konten zur Vorbereitung des Aktienkaufs abgewickelt Am Ende des Angebotszeitraums werden die kumulierten Fonds jedes Teilnehmers verwendet, um Aktien zu kaufen, in der Regel zu einem bestimmten Rabatt bis zu 15 aus dem Marktwert. Es ist sehr verbreitet, Rückblick-Funktion, bei der der Preis, den der Mitarbeiter zahlt, auf dem niedrigeren Preis des Preises zu Beginn des Angebotszeitraums oder des Preises am Ende des Angebotszeitraums basiert. Normalerweise erlaubt ein ESPP den Teilnehmern, sich vor dem Plan aus dem Plan zurückzuziehen Bieten Periodenende und haben ihre kumulierten Mittel zurück zu ihnen Es ist auch üblich, um Teilnehmer, die in den Plan zu bleiben, um die Rate ihrer Abrechnung Abzüge im Laufe der Zeit ändern. Employees Werden nicht besteuert, bis sie die Aktie verkaufen Wie bei den Anreizaktienoptionen gibt es eine einjährige Haltedauer für eine besondere steuerliche Behandlung. Wenn der Mitarbeiter die Aktie für mindestens ein Jahr nach dem Kaufdatum und zwei Jahre nach dem Beginn hält Des Angebotszeitraums gibt es eine qualifizierte Veranlagung, und der Arbeitnehmer zahlt die ordentliche Einkommensteuer auf den kleineren von 1 seinen tatsächlichen Gewinn und 2 die Differenz zwischen dem Aktienwert zu Beginn des Angebotszeitraums und dem ermäßigten Preis ab Datum Ein anderer Gewinn oder Verlust ist ein langfristiger Kapitalgewinn oder - verlust Wenn die Haltedauer nicht erfüllt ist, besteht eine disqualifizierende Disposition, und der Mitarbeiter zahlt die ordentliche Einkommensteuer auf die Differenz zwischen dem Kaufpreis und dem Aktienwert ab Kaufdatum Jeder andere Gewinn oder Verlust ist ein Kapitalgewinn oder - verlust. Wenn der Plan nicht mehr als einen 5 Rabatt auf den Marktwert der Aktien zum Zeitpunkt der Ausübung bietet und keine Rückblick-Funktion hat , Gibt es keine Entschädigung für Buchhaltungszwecke Andernfalls müssen die Auszeichnungen berücksichtigt werden, um die gleiche wie jede andere Art von Aktienoption. Einer der größten Änderungen in der Struktur der Silicon Valley private Unternehmen Entschädigung in den letzten fünf Jahren wurde die Zunehmende Nutzung von Restricted Stock Units RSUs habe ich im Technologie-Geschäft mehr als 30 Jahre und während dieser Zeit Aktienoptionen haben fast ausschließlich die Mittel, durch die Startup-Mitarbeiter in ihren Arbeitgeber Erfolg geteilt, dass alle im Jahr 2007 geändert, wenn Microsoft in Facebook investiert Verstehen, warum RSUs als eine populäre Form der Entschädigung entstanden sind, müssen wir uns anschauen, wie sich RSUs und Aktienoptionen unterscheiden. Geschichte der Aktienoption im Silicon Valley. Mehr vor 40 Jahren hat ein sehr intelligenter Anwalt in Silicon Valley eine Kapitalstruktur für Startups entwickelt Das half, den High-Tech-Boom zu erleichtern. Seine Absicht war, ein System zu bauen, das für Venture Capitalists attraktiv war und Mitarbeiter beschäftigte Einen bedeutenden Anreiz, den Wert ihrer Unternehmen zu wachsen. Um sein Ziel zu erreichen, schuf er eine Kapitalstruktur, die den Venture Capitalists und Common Stock in Form von Aktienoptionen an Mitarbeiter Cabrio Preferred Stock ausgestellt hat. Der Preferred Stock würde letztlich in Common Stock umwandeln Das Unternehmen sollte öffentlich gehen oder erworben werden, aber würde eindeutige Rechte haben, die eine bevorzugte Aktie wertvoller machen würden als eine gemeinsame Aktie, die ich sage, erscheinen, weil es höchst unwahrscheinlich war, dass die Preferred Stocks einzigartige Rechte, wie die Möglichkeit von Dividenden und Vorzugszugang zu den Erlösen einer Liquidation, würde jemals ins Spiel kommen. Allerdings ist das Auftreten von größerem Wert für die Preferred Stock erlaubt Unternehmen, um die IRS die Ausgabe von Optionen zu kaufen, um Stammaktien zu einem Ausübungspreis gleich 1 10 th zu rechtfertigen Preis pro Aktie, die von den Investoren gezahlt wurde Investoren waren glücklich, einen viel niedrigeren Ausübungspreis zu haben als der Preis, den sie für ihre bevorzugte Aktie bezahlt haben Weil es keine erhöhte Verwässerung und es gab einen enormen Anreiz, um herausragende Einzelpersonen zu gewinnen, um für ihre Portfoliounternehmen zu gewinnen. Dieses System hat sich nicht geändert, bis vor etwa 10 Jahren, als die IRS beschlossen, dass Preisgestaltung Optionen nur 1 10. der Preis von Der jüngste Preis, der von ausländischen Investoren gezahlt wurde, stellte einen zu großen unversteuerten Nutzen zum Zeitpunkt der Optionsgewährung dar. Eine neue Anforderung wurde an die Verwaltungsratsmitglieder der offiziellen Emittenten der Aktienoptionen gelegt, um die Optionspreispreise festzulegen, zu welchem Preis Sie Ihren Häufigen kaufen könnten Aktien zum Marktwert des Stammaktienbestandes zum Zeitpunkt der Erteilung der Option Diese erforderlichen Boards, um Schätzungen zu beantragen, die auch als 409A-Gutachten in Bezug auf den Abschnitt des IRS-Codes bekannt sind, der Leitlinien für die steuerliche Behandlung von gewährten Eigenkapitalinstrumenten bietet Als Entschädigung ihrer Stammaktien von Drittanbieter-Bewertungsexperten. Erwerb von Aktienoptionen mit Ausübungspreisen unter dem Marktwert von Die Gemeinsame Bestände würden dazu führen, dass der Empfänger eine Steuer auf den Betrag zahlen muss, um den der Marktwert die Kosten für die Ausübung der Schätzungen übersteigt, werden etwa alle sechs Monate verfolgt, um zu vermeiden, dass Arbeitgeber die Gefahr laufen, diese Steuer zu erheben. Der geschätzte Wert der Stammaktien Und damit der Option Ausübungspreis kommt oft bei etwa 1 3 der Wert des letzten Preises, der von externen Investoren gezahlt wird, obwohl die Methode der Berechnung des Marktwertes weit komplexer ist. Dieses System bietet weiterhin einen attraktiven Anreiz für Mitarbeiter in Alles andere als ein Fall, wenn ein Unternehmen Geld bei einer Bewertung gut über das, was die meisten Menschen würde betrachten fairen Microsoft Investition in Facebook im Jahr 2007 ist ein perfektes Beispiel Lassen Sie mich erklären, warum. Facebook alles geändert. In 2007 Facebook beschlossen, ein Unternehmen engagieren Partner, um seine Werbeverkäufe zu beschleunigen, während es sein eigenes Verkaufsteam Google und Microsoft konkurrierte um die Ehre des Wiederverkaufs von Facebook s Anzeigen an der t Ime Microsoft fiel verzweifelt hinter Google im Rennen für Suchmaschinen-Werbung Es wollte die Fähigkeit, seine Such-Anzeigen mit Facebook-Anzeigen zu bündeln, um ihm einen Wettbewerbsvorteil gegenüber Google Microsoft dann hat eine sehr versierte Sache, um die Facebook-Deal zu gewinnen Es verstand aus Jahren Der Investition in kleine Unternehmen, die öffentliche Investoren nicht Wertschätzung aus Investitionen verdient haben Sie kümmern sich nur um Einnahmen aus wiederkehrenden Operationen Daher war der Preis, den Microsoft bereit war zu zahlen, um in Facebook zu investieren, tanzte, also bot sie an, 200 Millionen auf 4 Milliarden zu investieren Bewertung als Teil der Reseller-Vereinbarung Dies wurde als absurd von fast allen in der Investment-Welt, vor allem angesichts der Tatsache, dass Facebook generiert Jahresumsatz von nur 153 Millionen im Jahr 2007 Microsoft könnte leicht leisten, um 200 Millionen zu verlieren, da seine mehr als 15 Milliarden Cash-Lager, aber Auch das war unwahrscheinlich, weil Microsoft hatte das Recht, bezahlt werden zuerst in der Veranstaltung Facebook war Akq Von einer anderen Person angewiesen. Die extrem hohe Bewertung schuf einen rekrutierenden Alptraum für Facebook Wie würden sie neue Mitarbeiter anziehen, wenn ihre Aktienoptionen nichts wert waren, bis das Unternehmen einen Wert von mehr als 1 3 Milliarden der wahrscheinlichen neuen beurteilten Wert des Common generiert hat Stock 1 3 rd von 4 Milliarden Geben Sie die RSU. Was sind RSUs. RSUs oder Restricted Stock Units sind Aktien von Common Stock unterliegen Vesting und oft andere Einschränkungen Im Falle von Facebook RSUs waren sie keine tatsächlichen gemeinsamen Aktien, sondern ein Phantom-Aktien, die für gemeinsame Aktien gehandelt werden konnten, nachdem die Firma öffentlich gegangen war oder erworben wurde Vor Facebook wurden RSUs fast ausschließlich für öffentliche Firmenangestellte verwendet. Private Unternehmen tendierten dazu, keine RSUs zu erteilen, weil der Empfänger Wert die Anzahl der RSUs mal das ultimative erhält Liquidation Preis teilen, ob der Wert des Unternehmens schätzt Aus diesem Grund, viele Menschen, auch ich selbst, don t denken, sie sind ein geeigneter Anreiz für Ein privater Mitarbeiter des Unternehmens, der sich darauf konzentrieren sollte, den Wert ihres Eigenkapitals zu steigern. Da heißt RSUs eine ideale Lösung für ein Unternehmen, das einen Eigenkapitalanreiz in einem Umfeld schaffen muss, in dem die aktuelle Unternehmensbewertung nicht für einen Anspruch gerechtfertigt ist Wenige Jahre Als Ergebnis sind sie sehr häufig bei Unternehmen, die geschlossene Finanzierungen bei Bewertungen von mehr als 1 Milliarde Beispiele gehören AirBnB, Dropbox, Square und Twitter, aber sind nicht oft in frühen Stadium Unternehmen gefunden. Ihre Meilenzahl wird variieren. Empersonen sollten erwarten Um weniger RSUs zu erhalten als Aktienoptionen für die gleiche Jobfirmenreife, da RSUs einen Wert unabhängig davon haben, wie gut die ausgebende Gesellschaft Post-Stipendien durchführt. Sie sollten erwarten, etwa 10 weniger RSUs als Aktienoptionen für jede private Firmenjob und etwa 2 3 weniger RSUs zu erhalten Als Sie in Optionen in einer öffentlichen Gesellschaft erhalten. Lassen Sie mir ein privates Unternehmen Beispiel zu illustrieren Stellen Sie sich ein Unternehmen mit 10 Millionen Aktien Herausragende, die gerade eine Finanzierung von 100 pro Aktie abgeschlossen hat, was eine 1-Milliarden-Bewertung bedeutet Wenn wir mit Sicherheit wussten, dass das Unternehmen letztlich 300 pro Aktie wert wäre, dann müssten wir 11 weniger RSUs als Aktienoptionen ausgeben, um dasselbe Netz zu liefern Wert für den Mitarbeiter. Hier ist ein einfaches Diagramm, um Ihnen zu helfen, das Beispiel zu visualisieren. Wir wissen nie, was der ultimative Wert des Unternehmens sein wird, aber Sie sollten immer erwarten, dass weniger RSUs für den gleichen Job erhalten, um den gleichen Erwartungswert zu bekommen, weil RSUs Don t haben einen Ausübungspreis. RSUs und Aktienoptionen haben sehr unterschiedliche steuerliche Behandlung. Der letzte wesentliche Unterschied zwischen RSUs und Aktienoptionen ist die Art, wie sie besteuert werden Wir haben dieses Thema sehr detailliert in Manage Freigegebene RSUs wie ein Cash-Bonus Betrachten Verkaufen Untere Zeile ist RSUs werden besteuert, sobald sie sich bewährt und flüssig In den meisten Fällen wird Ihr Arbeitgeber einige Ihrer RSUs als Zahlung für Steuern, die zum Zeitpunkt der Ausübung geschuldet werden, zurückhalten. In einigen Fällen können Sie sein Angesichts der Möglichkeit, die Steuern mit dem Kassenbestand zu bezahlen, so behalten Sie alle verbleibenden RSUs In jedem Fall werden Ihre RSUs zu gewöhnlichen Einkommensraten besteuert, die so hoch sein können wie 48 Bundesstaat je nach Wert Ihrer RSUs und des Staates in Die Sie leben Wie wir in der oben erwähnten Blog-Post erklärt haben, hält sich an Ihre RSUs gleichbedeutend mit der Entscheidung, mehr von Ihrem Unternehmen Aktien zum aktuellen Preis zu kaufen. Im Gegensatz dazu werden Optionen nicht besteuert, bis sie ausgeübt werden Wenn Sie Ihre ausüben Optionen, bevor der Wert der Optionen erhöht hat und eine 83 b Wahl abgeben, sehen Sie immer Ihre 83 b dann werden Sie keine Steuern schulden, bis sie verkauft werden Wenn Sie an ihnen halten, in diesem Fall für mindestens ein Jahr nach der Übung, Dann werden Sie mit Kapitalertragsraten besteuert, die viel niedriger sind als die gewöhnlichen Einkommensraten von maximal 36 vs 48 Wenn Sie Ihre Optionen ausüben, nachdem sie den Wert erhöht haben, aber bevor Sie flüssig sind, dann sind Sie wahrscheinlich, ein Alternatives Minimum zu schulden Steuer Wir empfehlen Ihnen, sich mit einem Steuerberater zu beraten, bevor Sie diese Entscheidung treffen. Bitte sehen Sie 11 Fragen, um zu fragen, wann Sie einen Steuerberater wählen, um zu erlernen, wie man einen Steuerberater auswählt. Die meisten Leute üben ihre Optionen nicht aus, bis ihr Arbeitgeber öffentlich gegangen ist Es ist möglich, mindestens genug Aktien auszuüben und zu verkaufen, um die ordentliche Einkommensteuer zu decken, die auf die Wertschätzung der Optionen geschuldet wird. Die gute Nachricht ist, im Gegensatz zu RSUs, können Sie die Ausübung Ihrer Optionen auf einen Zeitpunkt verschieben, wenn Ihr Steuersatz ist Relativ niedrig Zum Beispiel können Sie warten, bis Sie ein Haus kaufen und sind in der Lage, die meisten Ihrer Hypothek Zahlung und Immobilien Steuern abziehen oder Sie können warten, bis Sie von steuerlichen Verluste von einem Investment-Management-Service wie Wealthfront geerntet profitieren. Wir sind hier um zu helfen. RSUs und Aktienoptionen wurden für sehr unterschiedliche Zwecke entworfen. Das ist der Grund, warum die steuerliche Behandlung und die Menge, die Sie erwarten sollten, sich so sehr unterscheiden. Wir glauben fest, dass mit einem besseren Verständnis von Wie ihr Gebrauch sich entwickelt hat, werden Sie in der Lage sein, bessere Entscheidungen darüber zu treffen, was ein faires Angebot darstellt und wann zu verkaufen. Wir sind uns auch sehr bewusst, wie komplex und spezifisch Ihre eigene Entscheidungsfindung sein kann, also fühlen Sie sich bitte frei, mit Fragen in zu folgen Unsere Kommentar-Abschnitt sind sie wahrscheinlich, um hilfreich zu anderen als auch. Nichts in diesem Blog sollte als Steuerberatung, eine Aufforderung oder Angebot oder Empfehlung ausgelegt werden, um zu kaufen oder verkaufen keine Sicherheit Dieses Blog ist nicht als Anlageberatung und Wealthfront gedacht Stellt nicht in irgendeiner Weise dar, dass die hierin beschriebenen Umstände zu einem bestimmten Ergebnis führen. Grafiken und andere Bilder dienen lediglich der Veranschaulichung. Unsere Finanzplanungsleistungen sollen unseren Kunden bei der Vorbereitung ihrer finanziellen Futures helfen und ihnen erlauben, ihre Annahmen zu personalisieren Für ihre Portfolios Wir beabsichtigen nicht zu vertreten, dass unsere Finanzplanungsberatung auf einer umfassenden Bewertung eines Kunden gesamtes persönliches Portfolio Während die Daten, die Wealthfront von Dritten verwendet, vermutlich zuverlässig ist, kann Wealthfront die Richtigkeit oder Vollständigkeit der Daten, die von Kunden oder Dritten bereitgestellt werden, nicht garantieren. Investitionsberatungsleistungen werden nur an Investoren bereitgestellt, die Wealthfront-Kunden werden Besuchen oder sehen unsere Full Disclosure. Post Navigation. RSUs vs Restricted Stock vs Stock Optionen. Für ein frühes Stadium oder Startup-Unternehmen, welche Art von Equity-Anreiz ist besser Eine RSU oder eine eingeschränkte Aktien-Award oder eine Aktienoption. RSUs vs Restricted Stock vs Stock Optionen. Die kurze Antwort ist RSUs sind in der Regel keine gute Idee in der frühen Phase oder Startup Unternehmen Einstellung, und ob eine Option ist besser als eine beschränkte Aktien Auszeichnung hängt von zwei Sachen. die Marktwert der Gesellschaft s Stammaktien, Und die Fähigkeit des Prämienempfängers, die Steuer heute zu tragen. Welche RSUs generell don t machen Sinn für frühe Bühnenfirmen. RSUs sind in der Regel nicht sinnvoll für früh Bühne Unternehmen, weil sie weniger vorteilhaft sind, als entweder eingeschränkte Aktien Auszeichnungen oder Optionen, aber mit viel mehr Komplexität In Startupland, Komplexität sollte vermieden werden, um die rechtlichen und Buchhaltungskosten down. RSUs sind weniger vorteilhaft als Optionen oder beschränkte Aktienpreise, weil RSUs Arbeit Mit einer RSU erhält der Prämienempfänger keine Bestände oder eine Option zum Kauf von Stößen Stattdessen erhält der Empfänger eine Einheitspreis Nicht Lager, sondern eine Einheitspreis Nr. 83 b Wahl kann bei Erhalt einer Einheitspreis erfolgen, da ein 83 B Wahl kann nur auf den Eingang der tatsächlichen Aktien der Aktien gemacht werden So wie Sie können t eine 83 b Wahl auf den Erhalt einer Option können Sie nur die Wahl auf den Eingang der tatsächlichen Aktien. Es gibt keine Steuer fällig auf die Erhalt einer RSU, was gut ist, aber hier ist das Problem Die Einheitspreis unterliegt der Ausübung Wenn die Einheiten weste, wird das Unternehmen die Aktien der Aktien an den Prämienempfänger liefern Die Aktien der Aktien geliefert werden Steuerpflichtig als ordentliches Einkommen dann zu diesem Zeitpunkt Und zu diesem Zeitpunkt kann der Wert der Aktien erheblich gestiegen sein, seit wann die RSU vergeben wurde, und die Steuern fällig sind erheblich mehr als der Empfänger erwartet, oder dass der Empfänger tragen kann. Dies ist der Grund, warum in einem frühen Stadium Unternehmen, Prämienempfänger in der Regel entweder Aktienoptionen oder eingeschränkte Aktien Auszeichnungen bevorzugen. RSUs können und machen viel Sinn für mehr reifen Unternehmen, vor allem öffentliche Unternehmen, die Preisträger mit der Möglichkeit, sofort verkaufen können Aktien bieten können Um Steuerverbindlichkeiten zu finanzieren oder Unternehmen, die erhebliche Barreserven haben und die den Mitarbeitern helfen können, ihre Steuern zu finanzieren oder Unternehmen, die ein öffentliches Angebot in der vernünftig vorhersehbaren Zukunft geplant haben. Aber in Start-Land ist dies nur selten der Fall. Die Besteuerung von Aktienoptionen. Stock Optionen sind nicht bei Erhalt steuerpflichtig, solange sie zum fairen Marktwert festgesetzt werden. Das ist schön, denn der Empfänger kann die Steuer bis zur Optionsausübung verzögern Sind auch nicht steuerpflichtig bei der Ausübung Ein weiteres Merkmal der Aktienoptionen. Eine Aktienoption ist bei der Ausübung steuerpflichtig, aber die steuerlichen Konsequenzen hängen davon ab, ob es sich bei der Option um eine nicht statutarische oder nicht qualifizierte Aktienoption oder eine Anreizaktienoption handelt, die ich ausführlich darüber geschrieben habe In anderen Blog-Posts Siehe z. B. ISOs vs NQOs Siehe auch, Top 6 Gründe für die Erteilung von NQOs über ISOs. The Timing der Aktienoption Übung ist in der Regel unter der Kontrolle der Option, Post-Vesting Optionen sind gut aus diesem Grund die Option Kann in der Regel kontrollieren die Inzidenz des steuerpflichtigen Ereignisses, die Ausübung Unabhängig davon, ob die Option ist ein NQO oder ein ISO, die Kapitalgewinne Haltezeit beginnt nicht bis Übung. Die Besteuerung von Restricted Stock Awards. Restricted Stock Awards können entweder steuerpflichtig sein Quittung durch eine 83-b-Wahl oder wird bei der Ausübung steuerpflichtig sein, wenn keine 83 b Wahl getroffen wird. Beide Situationen sind problematisch Manchmal kann ein Prämienempfänger die Steuer nicht leisten, wenn sie Eine 83-b-Wahl nach Erhalt der Aktien zu machen und manchmal kann ein Prämienempfänger die steuerpflichtige Steuer leisten, wenn die Aktien weste sind. Wenn man bedenkt, ob jemand eine Aktienvergabe oder eine Aktienoption gewähren soll, ist es eine gute Idee für Unternehmen Betrachten die Fähigkeit des Prämienempfängers, Steuern heute zu zahlen Wenn der Wert des Unternehmens s Lager sehr niedrig ist, so dass eine Aktienauszeichnung nicht dazu führen wird, dass viel Steuer heute Aktienpreise können schön sein, weil der Empfänger kann Aktien erhalten und starten Ihre Kapitalgewinn Halteperiode sofort. Was sollten Sie tun. Eines Ding, das Sie tun können, ist Lobby Ihre Kongress-Vertreter, um das Gesetz zu ändern. Ich glaube nicht, es ist ein optimaler Weg, um Mitarbeiter Eigenkapital zu diesem Zeitpunkt Jeder der drei Optionen Optionen, Beschränkte Aktien und RSUs, hat Vorteile und nachteilig. Was könnte Kongress tun, wie Dan Lear und ich schrieben, könnten sie die Übertragung von Aktien nicht steuerpflichtig in der Arbeitgeber Mitarbeiter Kontext für illiquide private Unternehmen stock. Table Zusammenfassen Einige der Unterschiede in Award-Typen. Post navigation. Subscribe to Blog per Email.
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