Ausübung Aktienoptionen. Exercising eine Aktienoption bedeutet Kauf der Emittenten s Stammaktie zu dem Preis von der Option gewährt Preis, unabhängig von der Aktie Preis zu dem Zeitpunkt, wenn Sie die Option aussehen Siehe über Lager Optionen für weitere Informationen. Tip Ausübung Ihrer Aktie Optionen ist eine anspruchsvolle und manchmal komplizierte Transaktion Die steuerlichen Implikationen können stark variieren, um sicher zu sein, einen Steuerberater zu konsultieren, bevor Sie Ihre Aktienoptionen ausüben. Choices bei Ausübung Stock Optionen. Usually haben Sie mehrere Möglichkeiten, wenn Sie Ihre ausgeübten Aktienoptionen ausüben. Halten Sie Ihre Stock Optionen. Wenn Sie glauben, dass der Aktienkurs im Laufe der Zeit steigen wird, können Sie die langfristige Natur der Option nutzen und warten, um sie auszuüben, bis der Marktpreis des Emittentenbestandes Ihren Zuschusspreis übersteigt und Sie fühlen, dass Sie sind Bereit, Ihre Aktienoptionen auszuüben Denken Sie daran, dass Aktienoptionen nach einer Zeitspanne auslaufen. Aktienoptionen haben keinen Wert, nachdem sie abgelaufen sind. Die Vorteile dieser a Pproach sind. Sie verzögern jede steuerliche Auswirkung, bis Sie Ihre Aktienoptionen ausüben, und die potenzielle Wertschätzung der Aktie, so dass der Gewinn, wenn Sie sie ausüben. Eine Ausübung einer Übung-und-Hold-Transaktion Cash-for-stock. Exercise Ihr Aktienoptionen, um Aktien von Ihrem Aktienbestand zu kaufen und dann die Aktie zu halten Abhängig von der Art der Option, müssen Sie möglicherweise Bargeld oder Leihen auf Margin mit anderen Wertpapieren in Ihrem Fidelity Account als Sicherheiten, um die Option Kosten zu zahlen, Maklerprovisionen und Alle Gebühren und Steuern, wenn Sie für Margin genehmigt werden. Die Vorteile dieser Ansatz sind. Befestände von Aktienbesitz in Ihrem Unternehmen, einschließlich aller Dividenden. Potential Wertschätzung der Preis für Ihr Unternehmen s Stammaktien. Initiate eine Übung-und-Sell - To-Cover Transaction. Exercise Ihre Aktienoptionen, um Aktien von Ihrem Unternehmen Aktien zu kaufen, dann verkaufen nur genug von den Aktien der Gesellschaft zur gleichen Zeit, um die Aktienoption Kosten, Steuern und Maklerprovisionen und Gebühren Die Erlöse y Ou erhalten von einer Übung-und-Verkauf-to-Cover-Transaktion werden Aktien von Aktien Sie können einen Restbetrag in bar erhalten. Die Vorteile dieser Ansatz sind. Erweiterungen der Aktienbesitz in Ihrem Unternehmen, einschließlich jeder Dividenden. potential Wertschätzung von Der Preis für Ihr Unternehmen s Stammaktien. die Fähigkeit, die Aktienoption Kosten, Steuern und Maklerprovisionen und alle Gebühren mit Erlösen aus dem Verkauf zu decken. Eine Ausübung einer Übung-und-Verkauf Transaktion bargeldlos. With diese Transaktion, die nur verfügbar ist Treue, wenn Ihr Aktienoptionsplan von Fidelity verwaltet wird, können Sie Ihre Aktienoption ausüben, um Ihre Aktien zu kaufen und die erworbenen Aktien zur gleichen Zeit zu verkaufen, ohne Ihr eigenes Geld zu verwenden. Die Erlöse, die Sie von einer Ausübung und Verkauf erhalten werden, sind Gleich dem fairen Marktwert der Aktie abzüglich des Stipendienpreises und der erforderlichen Steuerabzugs - und Vermittlungsprovision und jeglicher Gebühren, die Sie gewinnen. Die Vorteile dieses Ansatzes sind die Erlöse aus Ihrer Übung Möglichkeit, die Erlöse zu nutzen, um die Investitionen in Ihr Portfolio durch Ihren Begleiter zu definieren Fidelity Account. Tip Kennen Sie das Ablaufdatum für Ihre Aktienoptionen Sobald sie ablaufen, haben sie keinen Wert. Beispiel für eine Incentive Stock Option Übung. Disqualifizierung Disposition Aktien verkauft vor spezifiziert Wartezeit. Zahl der Optionen 100.Grantenpreis 10.Fair Marktwert, wenn ausgeübt 50.Fair Marktwert, wenn verkauft 70.Trade Typ Übung und Hold 50.Wenn Ihre Aktienoptionen am 1. Januar wohnen, entscheiden Sie, Ihre Aktien auszuüben Die Aktie Preis ist 50 Ihre Aktienoptionen kosten 1.000 100 Aktienoptionen x 10 Stipendienpreis Sie zahlen die Aktienoption 1.000 an Ihren Arbeitgeber und erhalten die 100 Aktien in Ihrem Brokeragekonto Am 1. Juni ist der Aktienkurs 70 Sie verkaufen Ihre 100 Aktien an der Aktuellen Marktwert. Wenn Sie Aktien verkaufen, die durch eine Aktienoption Transaktion erhalten wurden, müssen Sie. Notify Ihr Arbeitgeber dies schafft eine disqualifizierende disposition. Pay ordentliche Einkommensteuer auf die differen Zwischen dem Stipendienpreis 10 und dem vollen Marktwert zum Zeitpunkt der Ausübung 50 In diesem Beispiel, 40 a Aktie oder 4.000.Pay Kapitalertragsteuer auf die Differenz zwischen dem vollen Marktwert zum Zeitpunkt der Ausübung 50 und dem Verkaufspreis 70 In diesem Beispiel, 20 a Anteil oder 2.000.Wenn Sie gewartet haben, um Ihre Aktienoptionen für mehr als ein Jahr zu verkaufen, nachdem die Aktienoptionen ausgeübt wurden und zwei Jahre nach dem Gewährungsdatum, würden Sie Kapitalgewinne und nicht gewöhnliches Einkommen zahlen , Auf die Differenz zwischen dem Stipendienpreis und dem Verkaufspreis. Vorzeitige Ausübung auf Mitarbeiteraktienoptionen Die erste Regel der Verwaltung Ihrer Mitarbeiteraktienoptionen ist, vorzeitige Übungen zu vermeiden Warum Weil es die verbleibende Zeitprämie zurück zu Ihrem Arbeitgeber verliert und frühzeitig auftritt Entschädigung Einkommensteuer an Sie, der Arbeitnehmer. Wenn Mitarbeiteraktienoptionen gewährt werden, besteht der gesamte Wert aus Zeitprämie, da es in der Regel keinen intrinsischen Wert zum Stichtag gibt, da der Ausübungspreis in der Regel der Marktpreis am Tag der Stipendium. Was ist Zeit Premium Diese Zeit Prämie ist ein echter Wert und nicht eine Illusion Die Zeit Prämie ist, was die Financial Accounting Standards Board FASB und die Securities and Exchange Commission SEC verlangen, dass alle Unternehmen zu Wert auf die Gewähren Sie Datum und Aufwand gegen ihre Erträge über die Option s Währung Zeitraum Die maximale vertragliche Zeit bis zum Ablauf ist 10 Jahre, aber Bewerter verwenden die so genannte erwartete Zeit zum Auslaufen als Input-Annahme in theoretische Preismodelle wie die Black Scholes Modell. Wenn a Stipendiat erhält einen Mitarbeiterbeteiligungsausweis, er erhält einen Wert und der Arbeitgeber übernimmt eine vertragliche Haftung für den Vertrag des Stipendiaten. Der Wert der Verbindlichkeit des Unternehmens sollte dem Wert der Leistung für den Arbeitnehmer entsprechen Spekulieren, dass die Kosten für den Arbeitgeber ist größer als die realen und wahrgenommenen Nutzen für die Mitarbeiter Stipendiat Dies kann der Fall sein, wenn Optionen sind falsch Erstmal von der Mitarbeiter-Stipendiatin Aber in den meisten Fällen sind die Werte, die der Firmenaufwand tatsächlich unterschätzt hat, wobei der Wert für informierte Stipendiaten größer ist als die übernommenen Haftungskosten für das Unternehmen. Für weitere Einblicke, lesen Sie unsere Mitarbeiter-Aktienoption Tutorial. Wenn die Aktie bewegt Up und ist in-the-money dann gibt es jetzt einen intrinsischen Wert Aber es gibt auch noch eine Zeitprämie, die es nicht einfach verschwindet Oft ist die Zeitprämie größer als der intrinsische Wert, vor allem bei stark volatilen Aktien, auch wenn es gibt Wesentlicher intrinsischer Wert. Wenn ein Stipendiat ESOs vor dem Verfalltag ausübt, wird er auf zwei Weisen bestraft. Zuerst verliert er die gesamte verbleibende Zeitprämie, die im Wesentlichen an die Firma geht. Er erhält dann nur den inneren Wert abzüglich einer Entschädigung, inklusive Steuern Staat und Bundessteuer und Sozialversicherungsgebühren Diese Gesamtsteuer kann mehr als 50 an Orten wie Kalifornien sein, wo viele der Optionen Stipendien stattfinden Diese Pläne können lukrativ sein Für Mitarbeiter - wenn sie wissen, wie man unnötige Steuern vermeiden Check out Holen Sie sich die meisten Out of Employee Stock Optionen. Figure 1 Ergebnisse der vorzeitigen Übung und Verkauf von stock. Source Wie professionelle Market Makers würde Mitarbeiter-Aktien-Optionen von John Olagues und Ray Wollney verwalten. Die obige Grafik zeigt, wie das Geld auf eine frühzeitige Ausübung der Mitarbeiteraktienoptionen aufgeteilt ist. Für Beispiel Nehmen wir für einen Moment an, dass der Ausübungspreis 20 ist, die Aktie bei 40 gehandelt wird und es gibt 4 5 Jahre erwartete Leben bis zum Verfall Nehmen wir auch an, dass die Volatilität 60 ist und der Zinssatz 3 ist, wobei die Gesellschaft keine Dividende bezahlt hat. Die Zeitprämie wäre 6.460 Wurde die angenommene Volatilität niedriger, wäre der Betrag, der verfallen würde, niedriger. Die 6.460 würden in der Form zurückgegangen sein Von einer reduzierten Haftung an den Stipendiat Für mehr über diese komplizierte Gleichung, möchten Sie vielleicht auschecken Verständnis Option Pricing. Options Berater oder Vermögensverwalter oft befürworten Verfall der ti Ich Prämie und die Zahlung der Steuer durch vorzeitige Übungen, um das Geld zu verwenden, um zu diversifizieren, als ob ein diversifiziertes Portfolio ist eine Art Magie bullet Sie im Wesentlichen befürworten, dass Sie einen großen Teil Ihrer Entschädigung an den Arbeitgeber und zahlen eine frühe Steuer für die Privileg der Diversifizierung in einige Investment-Fonds mit Gebühren und Provisionen belastet, die unterdurchschnittlich die Indizes Einige behaupten, dass der Grund Berater beraten und die Unternehmen befürworten die Idee der frühen Übungen ist, weil es sehr vorteilhaft für das Unternehmen in Form von frühen Steuergutschriften ist Und reduzierte Verbindlichkeiten Das könnte sicherlich der Grund dafür sein, dass frühe Übungen die vorherrschende Methode sind, die die Mitarbeiter nutzen, um ihre Optionen zu verwalten. Es ist ein Rätsel für mich, warum es keinen Rechtsstreit von Mitarbeitern und Führungskräften gibt, die Empfänger dieser vorzeitigen Übung sind und diversifizieren Ratschläge Ein Angestellter machte vorzeitige Übungen vor der Rezession von 2008, diversifizierte sein Portfolio und kaufte Geldfonds, er wolle D haben jetzt einen Wert von weniger als 35 des theoretischen Wertes der Optionen, wenn er ausgeübt hat. Die untere Linie Bleiben Sie weg von vorzeitigen Übungen und hedge Ihre Positionen durch den Verkauf von Anrufen und Kauf von Sätzen Sie werden am Ende mit viel mehr Geld, wenn Sie tun Erlernen Sie die verschiedenen Buchhaltungs - und Bewerbungsbehandlungen von ESOs und entdecken Sie die besten Möglichkeiten, diese Techniken in Ihre Analyse eines Bestandes in der Buchhaltung und Bewertung von Mitarbeiter-Aktienoptionen zu integrieren. Eine Umfrage, die von der United States Bureau of Labor Statistics durchgeführt wird, um die Stellenangebote zu messen Sammelt Daten von den Arbeitgebern. Die Höchstmenge der Gelder, die die Vereinigten Staaten leihen können Die Schuldenobergrenze wurde unter dem Zweiten Freiheits-Anleihe-Gesetz geschaffen. Der Zinssatz, bei dem ein Depotinstitut Geld an der Federal Reserve an eine andere Depotinstitution leiht.1 Eine statistische Maß für die Dispersion der Renditen für eine gegebene Sicherheit oder Marktindex Volatilität kann entweder gemessen werden. Handeln Sie die US-Kongress verabschiedet im Jahr 1933 als die Banking Act, die Geschäftsbanken von der Teilnahme an der Investition verboten. Nonfarm Lohn-und Gehaltsabrechnung bezieht sich auf jede Arbeit außerhalb der landwirtschaftlichen Betriebe, private Haushalte und die Non-Profit-Sektor Die US Bureau of Labor. Exercising Lager Optionen. Obwohl herkömmliche Weisheit hält, dass Sie auf Ihre Optionen sitzen sollten Bis sie zu laufen, um zu erlauben, dass die Aktie zu schätzen und zu maximieren Ihren Gewinn, können viele Mitarbeiter nicht stehen, um zu warten, dass lange. Es gibt viele legitime Gründe, um früh unter ihnen zu üben.1 Sie haben den Glauben an Ihre Arbeitgeber s Perspektiven verloren und daher In seiner Aktie.2 Sie sind überdosiert auf Aktien der Gesellschaft Es ist in der Regel unklug, mehr als 10 von Ihrem Portfolio in Arbeitgeber Lager.3 Sie wollen vermeiden, in eine höhere Steuer-Klammer geschoben werden Warten auf alle Ihre Optionen auf einmal könnte nur tun Dass Ausübung eines Teils zu einer Zeit kann das Problem zu lindern. Ein schneller Weg, um den Wert Ihrer Optionen zu schätzen ist zu berechnen, wie viel Sie taschen nach Ausübung sie und sofort Ich verkaufe die Aktien Denken Sie auch daran, dass die Einkommensteuer auf diesen Gewinn fällig wird. Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass, wenn Sie auf Aktien halten, die aus ausgeübten Optionen umgewandelt wurden, ist es dasselbe wie eine Investition in den Bestand machen Wenn Sie nicht Bequem mit der Möglichkeit eines Rückgangs, don t halten auf die Aktien. Es gibt drei grundlegende Möglichkeiten, um Optionen auszuüben. Dies ist die einfachste Route Sie geben Ihrem Arbeitgeber das notwendige Geld und erhalten Aktienzertifikate im Gegenzug Was wenn, wenn es Zeit kommt Zu üben, haben Sie nicht genug Bargeld auf der Hand, um die Option Aktien zu kaufen und zahlen alle resultierenden Steuern. Einige Arbeitgeber lassen Sie handeln Unternehmen Lager Sie bereits besitzen, um Option Aktien zu erwerben Diese Strategie hat den zusätzlichen Vorteil der Begrenzung Ihrer Konzentration in Unternehmen Lager Hinweis Sie müssen die ausgetauschten ISO-Aktien für die erforderlichen ein - und zweijährigen Halteperioden gehalten haben, um zu vermeiden, dass der Umtausch als Verkauf behandelt wird und somit steuerpflichtig ist. Dies ist ein Fall, in dem Sie sich als ausleihen Tockbroker das Geld, das benötigt wird, um deine Option auszuüben und gleichzeitig mindestens genügend Aktien zu verkaufen, um deine Kosten zu decken, einschließlich Steuern und Makler-Provisionen. Jeder Restbetrag wird Ihnen in bar oder im Lager gezahlt. CNNMoney New York Erstveröffentlichung 28. Mai 2015 6 06 PM ET.
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